二元期權是播放交易者外國貨幣（外匯）市場的替代方法。雖然它們是一種相對昂貴的交易外彙的方式，但與越來越多的經紀人提供的槓桿發貨外匯交易相比，最大潛在損失的事實是提前提出的，是二元期權的主要優勢。

定義二進制選項

二元期權有兩個結果：它們以預先確定的價值（通常為100美元）或0美元結算。這種解決價值取決於二元期權基礎的資產價格是否在到期時交易以上或低於罷工價格。

二元期權可用於推測各種情況的結果：標準普爾500指數在明天或下週的情況下會超過一定程度嗎？本週的失業索賠是否高於市場預期？或者今天歐元或日元將兌美國美元兌美元下降嗎？

例如，由於目前，黃金的交易價格為1,195美元，您有信心在那天晚些時候交易超過1,200美元。假設您可以在那天收到1,200美元或超過1,200美元的黃金交易的二元期權，此選項價格為57美元（出價）/60美元（優惠）。您購買60美元的選項。如果黃金在1,200美元上漲或超過1,200美元時，您的支付將是100美元，這意味著您的總收益（佣金之前）為40％或66.7％。另一方面，如果黃金關閉低於1,200美元，您將失去60美元的投資，以100％的損失。

二進制選項買家和賣家

對於二元期權的買方，成本是該選項交易的價格。對於二進制選項的賣方，成本是100之間的差異和期權價格和100。

從買方的角度來看，二元期權的價格可以被認為是交易將成功的概率。因此，二元期權價格越高，資產價格上漲越高的概率就越大。從賣方的角度來看，概率為100減去期權價格。

所有二進制選項合約都是完全抵押的，這意味著特定合同的雙方-買方和賣方-必須為其貿易方面提出資金。因此，如果合同在35次交易，買方支付35美元，賣方支付65美元（100美元-35美元）。這是買方和賣方的最大風險，並在所有情況下等於100美元。

因此，在此實例中的買方和賣方的風險獎勵簡介可以說明如下：

買方

• 最大風險=35美元
• 最大獎勵=$65（$100-$35）

賣方

• 最大風險=65美元
• 最大獎勵=35美元（$100-$65）

二進制外匯市場的示例：nadex

Forex中的二進制選項可從Nadex等交易所獲得，它為您提供最流行的對，如USD-CAD，EUR-USD和USD-JPY，以及許多其他廣泛交易的貨幣對。

成立於2004年，北美德國德國IvesExchange-orNadex-是一家以芝加哥為基礎的財務交易所，專門從事短期二元期權和傳播。該公司是倫敦IG集團（Lon：Igg）的子公司，由商品期貨交易委員會（CFTC）監管。二元期權是合法的，可以在美國進行交易，但只有在Nadex等CFTC調節的交換中（您也可以通過芝加哥板選項交換交易二進制選項）。

Nadex二進制選項提供從盤中到每日和每週的出口。Nadex的點外匯二進製文件的最小刻度大小為0.25，勾選值為0.25美元。Nadex提供的日內外匯二元期權每小時到期，每隔五分鐘往往，而每天的每天都會到期。每週二元期權在下午3點到期。在星期五.1

對於大多數外匯合同，Nadex通過採取外匯市場的最後十行業的中點價格來計算到期價值，消除了最高和最低的三個價格，然後佔據了剩餘的四個價格的算術平均值。名稱，它需要在過去十秒鐘的交易中收集的所有中點價格，修剪最高，最低30％，平均餘下2

外匯

中的二進制選項示例

讓我們使用EUR-USD貨幣對來演示二元選項如何用於交易外匯。我們使用每週選項，將在下午3次到期。在周五，或從現在（或週一）的四天。假設目前的匯率為1歐元=1.2440美元。

考慮以下方案：

1.您認為歐元不太可能在周五削弱，並應保持在1.2425以上。

二元期權EUR/USD>1.2425在49.00/55.00時引用。您購買了10美元的10美元（不包括佣金）。下午3點週五，歐元交易於1.2450美元。您的二進制選項在100歲以100美元定居，給您支付1,000美元。您的收益（在考慮帳戶之前）為450美元，大約82％。但是，如果歐元關閉低於1.2425，您將失去550美元的投資，100％損失。

2.您對歐元看跌，並認為它可能在星期五下降到1.2375美元。

二元期權EUR/USD>1.2375在60.00/66.00中引用。由於您在歐元看看，您將出售此選項。因此，您的初始成本銷售每個二元期權合同為40美元（$100-$60）。假設您出售10個合同，並獲得400美元。下午3點星期五，讓我們說歐元是在1.2400的交易。

由於歐元兌美元匯率超過1.2375美元到期，因此您將失去400美元或100％的投資。如果歐元在1.2375低於1.2375的情況下，那麼怎麼辦？在這種情況下，合同將以100美元的價格定居，您將獲得10美元的10美元，獲得600美元或150％的收益。

附加基本策略

您不必等到合同到期，以實現二元期權合同的收益。

例如，讓我們在星期四上講，歐元在現貨市場上交易1.2455，但是您擔心如果在星期五發布的經濟數據是非常積極的，則擔心貨幣下降的可能性。在這種情況下，您的二元期權合約（EUR/USD>1.2425），在您購買時的49.00/55.00引用，現在在75/80。因此，您可以以75美元的價格出售每次購買的10個選項合約，並預訂200美元的總利潤（或36％）。

您還可以提出組合貿易，以降低風險/較低獎勵。

讓我們考慮USD/JPY二進制選項來說明。假設您的觀點是，在118.50到美元的日元交易中波動-可能會顯著增加，它可以在119.75以上交易到週五低​​於117.25以上。因此，您購買了10個二元期權合約（USD/JPY>119.75，交易於29.50/35.50），也銷售10個二元期權合約（USD/JPY>117.25，在66.50/72.00交易）。因此，您支付35.50美元購買USD/JPY>119.75合約，以及33.50美元（即100美元-$66.50）銷售USD/JPY>117.25合約。您的總費用為690美元（355美元+335美元）。

下午3點的選項到期，出現了三種可能的場景。在周五：

1. 日元在119.75以上交易。在這種情況下，美元/日元>119.75合同的薪酬超過100美元，而美元/日元>117.25合約毫無價值。您的支付總額為1,000美元，收益為310美元（或約45％）。
2. 日元交易於117.25以下。在這種情況下，美元/日元>117.25合同的薪酬100美元，而美元/日元>119.75孔Ract到期毫無價值。您的支付總額為1,000美元，收益為310美元（或約45％）。
3. 日元在117.25和119.75之間交易：在這種情況下，兩家合同都會毫無價值到期，您將失去全額690美元的投資。

底線

二進制選項是一個有用的工具，是一個有用的外匯交易策略的一部分，但是即使資產價格尖刺，也有幾個缺點，即即使資產價格飆升，二元期權是具有有限壽命的衍生產品（時間到期時間））。

然而，二元期權具有許多優勢，使其在外彙的揮發性世界中特別有用。對於初學者來說，風險是有限的（即使資產價格飆升），所需的抵押品也很低，即使在不揮發的平面市場中也可以使用它們。這些優勢使外匯二元期權值得考慮經驗豐富的貨幣貿易商。