在每個成功的投資經理背後都沒有秘密，有書面，可衡量和可重複的投資策略。然而，許多投資者從一個貿易跳到另一個貿易中，很少努力創造和衡量他們的整體策略。

以下規則將幫助您創建可持續投資策略。理想情況下，這將導致更加一致的性能，並有助於減輕情緒投資決策。

最重要的是，它將有助於避免一個分散的個人投資組合，當時看看整個時，沒有整體主題或目標。以下是創建投資策略的四個步驟。

1.將其寫下來

第一個進程是將投資策略寫下來作為一個過程。引用遲到的W.愛德華斯特博士，一個世界著名的作者和管理質量顧問，“如果你無法描述你正在做的過程，你不知道你在做什麼。”1

與任何需要紀律流程的任何東西一樣，寫下您的投資策略非常重要。這樣做會幫助你表達它。一旦您的策略寫入，您應該瀏覽它以確保它與您的長期投資目標匹配。寫下你的策略給你一些東西來恢復到混亂的時候，這將有助於你避免做出情緒投資決策。

如果您發現缺陷或您的投資目標發生變化，它還為您提供審核和更改的內容。如果您是專業投資者，則擁有書面策略將幫助客戶更好地了解您的投資過程。這可以增加信任，減輕客戶查詢，並增加客戶保留。

2.具有信仰

您應該有關於為什麼投資過度或低估的人，以及如何利用這些。這包括您是否認為投資市場有效。問問自己，“是什麼讓我比市場更聰明？我的競爭優勢是什麼？”

您可能擁有特殊的行業知識或訂閱少數其他投資者的特殊研究。或者您可能對利用具有低價格到賬簿比率的購買股市利用某些市場異常的信念。一旦您決定了競爭優勢的競爭優勢，您必須決定如何盈利地執行長期交易計劃以利用它。

您的交易計劃應包括購買和銷售投資的規則。此外，請記住，您的競爭優勢最終可能只丟失其盈利能力投資者實施相同的策略。

另一方面，您可能相信投資市場完全有效，這意味著沒有投資者沒有一致的競爭優勢。在這種情況下，最好通過在索引中被動地投資來集中最小化稅收和交易成本的策略。

3.使其彈性

任何良好投資策略的主要關鍵是，它將在每個市場環境中表現良好。良好的投資經理知道他們的投資表現來自哪裡，可以解釋他們的戰略的優勢和劣勢。

隨著市場趨勢和經濟循環的變化，許多巨大的投資策略將在滯後性表現時具有卓越的表現。對您的策略的弱點具有良好的理解對於保持您的信心和投資，即使您的策略暫時退出時，也是至關重要。它還可以幫助您找到可能補充自己的策略。一個流行的例子是混合價值和增長投資策略。

4.測量它

很難改善或完全理解你不衡量的東西。因此，您應該有一個基準來衡量您的投資策略的有效性。您的基準測試應與您的投資目標相匹配，這反過來應與您的投資策略相匹配。

兩種常見類型的投資基準是相對的和絕對基準。相對基準的一個例子將是被動市場指數，如標準普爾500指數或彭博巴爾金美國匯總債券指數。絕對基準的示例是目標返回，例如每年6％。

雖然它可能是一個耗時的過程，但重要的是要考慮您相對於您的投資基準測試的風險。您可以通過錄製投資組合的返回的波動性，並將其與基準的波動性進行比較，而是通過時間段的返回率的波動性。調整風險的更複雜措施是Treynor比率和銳利比率。

底線

好金錢經理對為什麼投資過度或低估並了解推動其投資業績的原因清楚了解。一個深思熟慮的投資策略可以幫助一致地產生長期的結果。