對特定人的投資的適用性是投資過程的核心。這是法律視角的基本概念，並根據投資者的資金合理和謹慎地工作。當不合理地投入金錢時，對投資者的不可接受損失（或同樣負面，非常低的回報）有很大的概率。FINRA規則2111管理一般適用性義務.1

在這裡，我們將從經紀人/顧問的角度看一下適合性的概念。

什麼是合適的投資？

合適的投資被定義為適合投資者的意願和能力（個人情況）承擔一定程度的風險。必須滿足這兩個標準。如果投資是合適的，那麼說明投資者風險友好是不夠的。他們也必須處於財務狀況，以採取某些機會。還有必要了解風險的性質和可能的後果.1

資產分配和風險配置文件

為什麼適合這樣的問題？主要問題是投資者往往不明白有風險的風險，而經紀人可能會被誘惑建議人們對風險投資的建議。事實上，這一事實是，過低風險的投資可能對投資者的投資組合造成損害，因為那些攜帶不合適程度的風險。因此，適用性要求對特定投資者來說既不風險友好也不是風險的投資。

根據芬蘭法規的說法，經紀人必須有合理的基礎，以相信投資符合客戶的需求和目標.2不幸的是，適用性並不總是明確削減。毫無疑問，即使是風險友好的投資者也不應該將100％的總資產放入股票市場時，當百分比下降到，說，60％或更低時，問題變得不那麼清晰。如果投資者擁有一些房地產並擁有保守的養老金計劃，那麼80％和60％的數據與沒有其他資產的人相比，與某人相比採取了不同的角度。考慮到客戶個人和財務狀況的年齡和其他方面也是至關重要的.1

看待適合性的另一種方式是它是指對某人不對的投資。例如，退休的邊緣不太可能有人將在期貨市場中捆綁他們的整個賬戶。然而，同一個人可以在傳統股票中擁有50％的投資組合，儘管對於某人來說，對於退休的人來說可能過於危險，其當時通常認為大約25％的股票的組合更適合。

適用性在很大程度上歸結為資產配置。法律和良好的投資實踐都禁止任何人被建議進入資產配置，這對特定時間沒有意義。投資者的投資組合必須適當多樣化，以便在合理的風險水平下產生合理的回報。

適用性不斷在助焊劑中。如上所述，適合30歲的人的人與那些人在60歲時的需求方面非常不同。結婚，讓孩子們，越來越大提高，或者總共失去工作，應該提示重新考慮適宜性。像往常一樣，這歸結為風險和流動性。如果有人很快需要賺錢，那麼它可能無法被股票或其他長期投資捆綁在一起。對於那些想要在長遠來看賺錢的人來說，政府債券可能是合適的。

了解交易風險

對於投資者，知識和理解，也可以在適用性的角色發揮作用。這並不意味著僅僅因為投資者了解與該投資適合的期貨相關的風險。但是，投資者應該了解其投資組合中證券的風險。

如果投資者不了解更複雜的投資車輛，例如結構化產品，例如，更加簡單的東西，如共同基金，可能更加合適。從銷售角度來看，在投資者理解的背景下使某些東西不適合銷售投資者，這是他們不會另外購買的資產。這可以被視為濫用投資者缺乏理解的濫用。而且，如果投資者更熟悉和舒適，那麼有完全良好的替代方案，可能沒有任何理由採取更複雜的樂器。

不合適的投資和法律

法律有什麼意義關於不合適的投資？如果投資者純粹就自己的計劃進入了投資（僅僅被稱為執行）而且沒有人建議該人這樣做，法律就沒有多少可以做到這一點

另一方面，如果經紀人或銀行向投資者建議投資者進入不合適的投資，那麼該金融專業人員可能對投資者的損失負責，如果該人可以證明投資不合適，並且經紀人或顧問沒有讓風險明確。因此，在某些情況下，如果買家簽署一份文件，謹慎的經紀人只會銷售真正的高風險和潛在不合適的投資，說明他們知道與這些投資相關的風險。

當然，公司通常有訴訟保險，因此他們可以在法庭上致力於不合理的索賠。但是，如果投資者可以產生明確的風險厭惡文件，並且這麼明顯的高風險投資造成了非常高的投資，他們確實在法庭上佔用了機會.2但對於投資者來說，訴訟仍然是一個岩石的道路，這往往不那麼昂貴不合適的投資自己。

底線

沒有人應該有沒有適合他們個人情況和願意承擔風險的投資。在極端的情況下，真正不合適的投資可以破壞投資組合，但較少的案件可能會對投資者帶來很多壓力。投資過程中的任何內容都比正確分配資產更重要。此外，需要通過投資者和顧問定期監測確保適用性的過程。