以稅收效率為退休儲存是任何退休計劃戰略的重要目標。在美國，個人退休賬戶（IRA）是追求這一目標的建立工具。這些安排可能是傳統計劃的結構，其中賬戶資助稅前美元並在分銷時徵稅，或作為羅斯計劃，資金來自稅後美元，分配是無稅項.12

美國稅收規範要求IRA成為在美國創造或組織的信託或監禁賬戶，以獲得個人或個人受益人的專屬福利.3

該賬戶必須由書面指示管理，並滿足與受託人或監護人的貢獻，分配，控股和身份相關的某些要求。與託管人和賬戶允許的持有的這些要求和限制引起了一種特殊類型的IRA-A自我指導的IRA（SDIRA）。

個人退休安排：自我管理與自定向

在所有IRAS中，賬戶業主可以選擇IRA信託協議允許的投資選項，並可以購買和銷售這些投資的帳戶所有者自行決定，只要銷售收益留在賬戶中即可。投資者選擇的製約因素產生，因為允許IRA保管人確定他們將在稅務規定所建立的邊界內處理的資產類型。大多數IRA託管人只允許投資高度流動，易受評估的產品，如批准的股票，債券，共同資金，ETF和CDS.4

但是，某些保管人願意管理賬戶持有替代投資，並為賬戶所有者提供重大控制，以確定或“自我直接”這些投資，而禁止稅務規定。替代投資清單是廣泛的，僅限於少數美國國稅局禁止針對非法行動或非法活動以及監護人願意管理控股的意願.4

SDIRA替代投資的最常見的例子是房地產的直接所有權，可能涉及租賃物業或重建情況.4

直接房地產所有權對比公開交易的Reit投資，因為後者通常通過更多傳統的IRA賬戶提供。其他常見例子包括小型商業股票，LLC興趣，貴金屬，抵押貸款，夥伴關係，私募股權和稅務。

自向IRA

的優點和缺點

與SDIRA相關的優點涉及賬戶所有者使用替代投資以稅收優勢方式實現alpha的能力。isadvers包括與替代投資相關的風險水平，以及特定於SDIRA的合規成本和合規風險。SDIRA的成功最終取決於具有獨特知識或專業知識的帳戶所有者，旨在捕獲返回，在調整風險後，超過市場回報。

法規要求和陷阱

SDIRA法規的總體主題是自我交易，禁止禁止將賬戶申請個人利益或以避免稅法意圖的方式。SDIRA規範和遵守的關鍵要素是識別所取消資格的人和這些人可能不會與賬戶啟動的交易類型。違反禁止交易規則的後果可能是嚴重的，包括美國國稅局宣布整個伊拉亞州的市場納稅，截至其禁止交易的年初，納稅人向以前遞延稅收和10％宣布提前退出罰款.5

除IRA所有者外，IRS還將“取消資格的人”確定為控制資產，收據，支付和投資的任何人，或者能夠影響投資決策的人。此列表包括IRA賬戶信徒，IRA所有者的配偶，LinealDeascendants的配偶.5

禁止交易的具體例子太多了，但有一些一般原則。在這些原則中，伊拉伊拉委員會不能用於購買所取消資格的人，租賃資產或取消資格的其他資產，以取消資格的人提供控制權，或借款的公司購買股票取消資格的人。