投資於財務顧問的客戶資金最重要的考慮之一是努力評估客戶的風險耐受性。風險可以以許多分析方式定義，但如果您要問您的客戶，他們的反應可能會沿著丟失金額的風險的響應。

隨著我們在2008-2009年的市場崩潰期間了解到的，許多投資者已經過度估計了他們胃部下行風險的能力，並且可悲的是在市場底部或附近出售的許多售罄，遭受大規模的實現損失。

這是財務顧問的工作，為客戶設計平衡增長需求並考慮到風險的真正胃口的投資策略。以下是有關如何幫助客戶評估其風險耐受性的一些想法。

客戶端如何定義風險？

具有指向的談話和使用風險-分析問卷可以幫助財務顧問致敬客戶的風險耐受性。讓客戶談論他們對風險的感受特別有用，特別是關於虧損的感受是特別的用具。通常更接近或退休的客戶會感受到更大的風險厭惡，特別是如果他們的退休資源有限。對於某些人來說，風險被視為市場損失。對於其他人來說，它可能涉及喪失工作，收入損失或保險覆蓋損失。然而，其他人將在機會成本方面造成風險-即良好投資的風險。

時間地平線和財務目標

一般來說，客戶可以在需要投資資產之前等待的時間越長，他們的投資組合應該越來越危險。這是因為較高的風險證券在較高的預期回報中得到補償，平均而言，以及超過較長的時間範圍，粗略的時期通常會平滑。此外，客戶可以隨著市場DIP（美元成本平均值）的方式加入其投資組合，這意味著當市場開始崛起時，他們將以更好的價格累積股票。

通常，在客戶需要挖掘他們的錢乏力之前，才能達到10年或更長時間的時間表明他們可能需要更大的風險，因為他們有時間從發生的不可避免的市場矯正中恢復。不到10年的表明，投資組合分配應撥回風險，因為客戶從不穩定的市場中恢復了更少的時間。因此，可能很快退休的年齡較大的客戶通常應該更加加權到一般風險債券通常更少，而年輕工人則可以更加分配給股票。

在可能的緊急情況下進行分解

重要的是要確定客戶是否具有足夠的流動性，因此他們不必將其投資達到其投資，以便在要投入金錢的時間範圍內涵蓋生活費和其他正常的持續費用。如果他們可能需要傾向於長期投資的資金，鼓勵他們投資更少並留下一些風險的車輛中的一些錢，這將是明智的。

通常，顧問建議大約5％的投資組合資產分配給現金或貨幣市場基金。這樣，當緊急情況確實罷工時，可以很容易地吸引。然而，現金只能賺取無風險回報，因此太多可能是一件壞事，導致現金阻力可以隨著時間的推移降低整體回報。

投資首選項

客戶在設計投資組合時需要考慮是否有任何特定的投資偏好？也許他們繼承了某些股票，他們不願意出售它們。這被稱為禀賦效果-對待這種天賦股票的特殊性是客觀的，但不應忽視情緒聯繫。相反，他們應該被容納。

無論這些客戶端偏好是什麼，應在向客戶建議資產分配時考慮它們，以便他們的投資組合不是基於這些偏好的一個或多個區域分配給一個或多個區域。

退休收入的源

對於退休的客戶來說，財務顧問應在評估其投資組合的適當風險水平時查看其客戶退休收入的所有來源。退休後，目標不再在市場上發展資產;相反，它是從那些累積資產產生收入。

例如，如果客戶具有養老金以及社會保障，則可能被視為固定的收入流，允許客戶分配比其均衡更多的數據。

對客戶的工作情況進行分解

如果客戶受僱於他們的工作情況有多穩定？雖然有時終止和裁員可能是出乎意料的，但許多人對他們的工作保障有一個非常好的處理。如果工作保障是脆弱的，則需要較低的風險評估，因為客戶可能需要依靠投資資金來阻止他們，直到出現新的工作機會。

此外，詢問客戶收入的性質是什麼？這是一種穩定的薪水，有一些獎金嗎？他們的收入變量是主要的，主要基於可能波動的佣金嗎？它越穩定，他們可能會在市場上越多。

稱量客戶端的家庭情況

客戶已婚嗎？他們仍然有孩子在家裡生活嗎？他們是否有殘疾的孩子或否則需要他們的支持？這將在現在和沿著道路上扮演他們的現金流量。

如果孩子們在圖片中，風險狀況可能會變得細微差別。如果發生令人恐懼的事情，也許人壽保險是必要的。大學規劃還將將資產從其他目的轉移到529個帳戶。

反應到最後主要市場下降？

2008-2009年的金融危機和股票市場的極端下降是投資者風險風險的最終試驗。新聞媒體寫了許多投資者的故事，這些投資者不能再忍受投資損失，並在市場底部或附近出售股票。遺憾的是，許多投資者都實現了大量損失，然後錯過了所有或大部分股票的股票。

風險公差可以隨時間改變

當然，作為客戶年齡和方法退休，他們通常會變得更加冒險。此外，生活事件和其他發展可能會引發客戶對風險的容忍度的變化。

作為客戶端附近退休的客戶端可能是一個意外的裁員。這悲傷地在corpo中並不少見吃了世界並失去了幾年的預期就業和退休儲蓄可能會對退休造成毀滅性的影響。這可能會導致他們變得更加厭惡地失去金錢。

具有不同風險公差的耦合

僅僅因為一對夫婦幸福地結婚，它並不意味著他們每個人都具有相同的風險耐受性。事實上，許多財務顧問傾向於擁有與夫妻一起使用的經驗，每個配偶都有不同的風險耐受性。這裡的關鍵是要了解每個配偶來自哪裡，並通過投資分配幫助他們達到財務目標，這些投資分配將使他們都睡覺晚上。

底線

確定客戶的風險公差是設計適當的資產配置中的難題的關鍵部分，這既允許他們達到其財務目標，並在晚上睡覺。風險寬容與科學一樣多“藝術”，為了評估它的財務顧問，他們必須真正了解並理解他們的客戶。