有許多原因可以保留現金或現金等價物的一部分資產，例如金錢市場賬戶（MMA）或押金證書（CDS）。一個良好的財務計劃決定您維護價值三到六個月的急診基金。您可以使用MMAS和CD來使您的投資組合多樣化或為短期目標提供資金。

MMAS和CD可能看起來可互換。他們都是銀行產品，提供低產的低產量，最大限度地高枕無憂。然而，他們之間的選擇最終取決於您為現金的具體目標以及您對流動性的需求。了解兩者之間的差異是確定您需要的最合適的車輛的關鍵。

貨幣市場賬戶如何工作

MMA是一種互惠備用儀器的一種共同基金，在保留校長時產生可變產量。它傾向於提供高於儲蓄賬戶的利率，但它通常需要更高的最低存款。有些賬戶還需要最低餘額來獲得最高率。

MMA的利率是可變的，這意味著它們與利率市場上升和下降。大多數MMA都帶有有限的檢查寫作和平衡轉移權限。更重要的是，聯邦法規限制了MMAS的交易數量為每月六個

銀行和貨幣市場資金提供的貨幣市場賬戶之間存在重要差異，由經紀商或共同基金提供。金錢市場基金與MMA類似，除非他們沒有被FDIC保險。貨幣市場資金通常是401（k）計劃的選項。自2016年以來，這些基金必須投資美國財政部或政府債券，而不是公司或市政債券。該改變面臨著證券和交易委員會（股票）提高流動資金和質量要求。

存款工作證書如何？

CDS最佳描述為定時存款，以信用與到期日相關的固定利益率。較長的存款期會導致更高的興趣率。CDS發出的內容，長度從一個月的範圍長到10年。通過傳統的CD，銀行將在到期日之前向退出資金提取罰款。一些銀行現在提供禁止罰款CD，允許您在沒有懲罰的情況下撤回您的資金，但您可能會為此特權獲得更低的利率。其他類型的CD允許您只撤銷機智罰款。

當MMA優於CD

時

通常，MMA是在您擁有或可能立即使用現金時使用的更好的車輛。如果您的汽車發動機爆炸，您將不希望從一年的CD過早地撤銷資金來支付罰款。如果您有一個近期購買計劃，例如新車或主要設備，MMA可以從流動性的角度提供更大的靈活性。

MMAS也可能是在興趣率的上升環境中更好的選擇。銀行定期調整MMAS的產量，為您的資金提供更多的機會，因為利率上升。然而，您可以通過投資短期CD來達到相同的效果，並在其成熟時將其滾動到更高屈服的CD。

當CD優於MMA

時

CD通常提供比MMA更高的產量。更長的到期日意味著您獲得更高的利率。如果你絕對沒有需要錢，你可以在較高的速度下鎖定一段時間。CDS通常用於資助目標在10年內的時間範圍內，當您不願意危險以股票共同基金等基於市場選項的價格波動時。

雖然投資長期CD可以確保更高的固定利率，但在利率上升期間，這將是一個劣勢。如果您認為利率將在一段時間內升起，您將更好地投資較短的CD。一些銀行提供可變率CD，其率將隨著利率上升而增加，但它們的初始收益率往往低於傳統CD。

您還可以使用CD階梯策略來平衡您對獲得更高產量的流動性。例如，您可以在一個，兩個和三年和三年的CD中投入相同的金額。當一年的CD成熟時，它將進入一個新的三年CD。在兩年的CD成熟之後並已滾入另外三年的CD後，您將每年進行三年CD成熟。

長期梯子可能會使用五年CD，這可以提高您的平均產量甚至更高。該戰略的淨效應是捕獲更高利率作為CDS成熟的能力，同時始終持續投資並維持每年成熟的CDS的流動性。