由於股票市場趨勢更高或遠遠超過它遠遠差異，因此很難通過短路股票或交易所交易資金（ETFS）進行一致的資金。您可以像標準普爾500指數（間諜）一樣銷售簡短的標準普爾500eTF。但這種策略可能存在風險，因為股票，ETF或股指期貨的短崗位損失可能是無限制的，並且可能會受到保證金呼叫。然而，有時候存在對諸如標準普爾500指數的基準股指的看跌賭注是合適的。

1.逆標準普爾500指數交換交易資金（ETF）

通過利用SPDR標準普爾500指數（SPY），投資者有一種直接的方式來押注標準普爾500指數的下降。投資者首先從事銷售，借用經紀人的安全，並立即以當前的市場價格出售股票。然後，投資者以較低的價格購買股票，並利用利潤關閉貿易。標準普爾500指數是巨大的，液體，並密切追踪其標準普爾500點基準1.1對沖基金，共同資金和零售投資者都聘請留下ETF，無論是對沖，還是直接下注可能下滑標準普爾500指數。

但是，如果你不想賣掉ETF短暫的話，你可以轉移（即購買）當下索引下降時，即將到來的逆ETF。例如，Direxion每日標準公司標準普爾（SPDN）（SPDN）旨在為投資者中最受歡迎的指標之一提供1x逆接觸。

還有幾種槓桿短的ETF，目的是返回標準普爾500指數的兩次或三倍。但是，重要的是要意識到他們有更大的麻煩擊中他們的基準。這種滑動或漂移是基於復合，突然過度波動性和其他因素的影響。這些ETF持有時間越長，目標越大。

2.逆S＆P500相互資金

逆相互資金，稱為熊資金，也尋求與標準普爾500指數（費用和費用之後）相匹配的投資結果。Rydex和Profulds共同基金家庭具有長期且具有信譽良好的歷史，提供與基準指數密切匹配的回報，但由於滑動，他們僅在日常擊中他們的基準測試.34

類似於槓桿槓桿ETF的槓桿，槓桿共同基金會遇到較大的基準目標漂移。當基金利用標準普爾500指數的逆返回的逆返回最多三倍時，這尤其如此。Direxion基金家族是少數僱用這種類型的槓桿的返回.5

逆共同基金從事潛在指數中包含的證券銷售額縮短，他們採用了衍生工具，包括期貨和期權。與直接短暫的間諜相比，反相基金的一個很大的優勢-是較低的前期費用。許多這些基金都沒有加載;投資者可以通過直接從基金購買並避免共同基金經銷商來避免經紀費。

3。放置選項

對S＆P500500500年進行看跌賭注的另一個審議是在標準普爾500指環議上購買PUT選項，投資者也可以直接購買標準普爾500指數，但是這有缺點，包括流動性.7通過ETF是更好的選擇，基於其罷工價格和到期日的深度。

與短路相比，PUT選項賦予指定日期以指定的價格銷售100股安全的股票。指定的價格被稱為罷工價格，指定日期被稱為到期日期。PutBuy買家預計標準普爾500指數抵押價格，並將投資者賦予投資者“放置”或賣出的權利，安全給別人。

在實踐中，大多數選擇在到期前沒有行使，並且可以隨時在該日期之前的利潤（或損失）結束。選項是多種方式的精彩樂器。例如，存在固定和有限的潛在損失。

此外，期權的利用減少了在看跌位置捆綁的資本量。一個拇指規則是，如果為選項支付的保費量失去了其價值的一半，應該出售，因為在所有可能性，它將將其毫無價值。

4.索引期貨

期貨合同是在指定的未來日期和指定價格購買或銷售金融工具的協議，例如標準普爾500指數指數。與農業，金屬，石油和其他商品的期貨一樣，投資者需要僅佔據標準普爾500指數500指數的一小部分。芝加哥商品交易所（CME）稱之為“邊際”，但它與股票交易中的保證金不同。

標準普爾500次期貨合約有巨大的槓桿率;在突然開始上升的市場中的短職位可以迅速導致大量損失和交易所要求提供更多資本以保持職位開放。將錢添加到失去期貨位置是一個錯誤，投資者應該對每筆交易都有止損。

有兩種標準普爾500個期貨合約。最受歡迎的是較小的合同，稱為“E-Mini”。它的價值在標準普爾500指數的50倍的50倍.8大筆合約值在標準普爾500指數的價值的250倍，較小版本的矮兄弟中的體積增加到其大兄弟.9小型交易員迅速引起E-迷你，但對沖基金和其他更大的投機者也是如此，因為這筆合同以電子方式交易更多的時間，而且流動性比大型合同更大.1011後者合同仍在傳統的公開興趣方法中交易CME的地板.9限制風險，投資者還可以購買期貨合約的選擇，而不是縮短它。

底線

當熊市抵達時，縮短個體股票可能是有風險的，並且難以識別的最佳股票。就像擁有牛市中的標準普爾500指數一樣，提供較少的波動性和多樣化，在熊市期間縮短指數可以為看跌投資者提供類似的益處。在這裡，我們通過一些有效的方法來獲得短暫暴露於指數而無需短缺。