交易交易衍生物僅僅是一個衍生契約，它來自其在交易交易所上市的潛在資產中的價值，並通過清算室保證違約。由於他們在交易所的出現，在其標準化性質，流動性更高以及在二級市場上交易的能力方面，ETDS與交易過剩衍生物不同。

ETD包括期貨合約，期權合同和期貨方案。2020年上半年，世界交易所聯合會報告說，在全球交流中交易了紀錄的2172億億衍生物合同，從上一期間增加了23％以上.1

交易交易衍生物解釋

交易所交易的衍生品可以是上市，期貨或其他財務合同，這些合同上市並在受監管的交易所（如芝加哥商品交易所（CME），國際證券交易所（ISE），洲際交易所（ICE）或LIFFE交易所）在倫敦，只有一個小錢。

與他們的超越堂兄不同，交易所交易衍生品非常適合零售投資者。在OTC市場中，很容易迷失在儀器的複雜性和交易所在的確切性質。

在這方面，交易所交易衍生品有兩個大的優勢：

標準化

該交易所為每個衍生率合同具有標準化的條款和規範，使投資者能夠輕鬆確定可以購買或出售多少合同。每個合同也是小型投資者不是令人生畏的尺寸。

消除默認風險

衍生品交換本身是涉及交易所交易衍生品的每筆交易的交易對手，有效地成為每個買方的賣方，以及每個賣方的買方。這消除了衍生作業交易的對方可能違反其義務的風險

交換交易衍生品的另一個定義特徵是他們的標誌對市場特徵，其中每天計算每個衍生合同的收益和損失。如果客戶發生損失已經侵蝕了保證金，他們將不得不及時補充所需的資金或冒險銷售的衍生地位。

期貨

期貨合約僅僅是一個合同，指出買方購買或賣方以指定數量，價格和日期出售潛在資產。訂婚者和投機者使用期貨防止未來潛在資產的價格波動免受利潤。

無數的產品可以在期貨交易所產品上交易，合同從牲畜，穀物，大豆，咖啡和乳製品等農產品到木材，黃金，銀，銅，以能源商品，如原油和天然氣到庫存標準普爾，道德，納斯達克和vix等指標和波動指數，以及財政部票據和外彙的利率，各種主要新興市場和交叉貨幣對。

甚至基於預測天氣和溫度條件的期貨。根據交易所，每份合同都以自己的規格，結算和問責制規則交易。

可在CME集團的網站上找到可交易期貨合約的清單。

選項

期權是授予持有人的衍生品，但沒有義務，以預先指定的日期和數量購買或出售潛在資產。自1973年的第一個標準化合同以來，選項市場已經看出了顯著的增長，例如，例如，該選項清算公司（OCC）報告於2021年2月2021年2月份的合約清算了47.4％，而今年3月20日上漲47.4％。芝加哥董事會選項交換（CBOE）是世界上最大的選擇交流，平均每日卷在2020年超過1000萬份合同，另一名記錄.45

交易所類型的類型

股權選擇是潛在資產是公開交易公司的股票。股票期權通常標準化為每份合同100股，溢價是按照每股劃分的。例如，AppleInc.（AAPL）3月20日的115次罷工議程票據將於每股12.15美元或每種選項合約12.15美元。

索引選項是潛在資產為股票指數的選項;CBOE目前在標準普爾500指數和100個指數，道瓊斯，FTSE100，Russell2000和NASDAQ100上提供選項。每個合同具有不同的規格，並且可以從下面指數的近似值到1/10的大小範圍尺寸。CBOE還提供MSCI新興市場索引的選項，MSCIEAFEIndex.6

ETF選項是基礎是交易交易基金的選擇。

VIX選項是獨特的選擇，其中基礎是CBOE的自己的指數，其追踪標準普爾500指數索引期權價格的波動。VIX可以通過選項和期貨交易，以及通過追踪VIX的ETF的選項，例如，IPATH標準普爾500vix短期期貨ETN（VXX）.7

債券選項是底層資產是債券的選擇。呼叫買家預計將下降/債券價格下跌的利率，並將買家預計利率攀登/債券價格下跌。

利率選項是歐式，現金結算的選擇，其中基礎是基於美國國債的現貨收益率的利率。例如，在不同時間跨度到期的賬單提供了不同的選擇，例如，呼叫買家預計產量上升，放置買家預計產量會下降。

貨幣選項是其中持有人在未來購買或銷售貨幣的選項。個人和主要業務用於對沖外匯風險的貨幣選擇。例如，如果美國公司預計在六個月的時間內收到歐元的支付並擔心歐元/美元下降，請從每歐元的1.06美元到每歐元1.03美元，他們可以購買歐元/美元罷工每歐元每次1.05美元，以確保他們可以在現貨市場出售歐元以獲得更好的價格。

天氣選項和（期貨）被公司用作對沖以防止不利的天氣變化。它們與減輕與颶風，龍捲風，地震等的風險達到風險的災難債券。而不是在預定溫度基准上的日常或季節性溫度波動上專注於日常或季節性溫度波動。有關這些衍生品的更多信息，請在CME集團的網站上找到。

期貨選項：如前所述，有各種資產的期貨合同，並像CME交換，以便在所述期貨上提供選項合同。期貨方案持有人有權在預定日期購買或銷售原始期貨合約保證金要求的預先指定日期。

底線

交易所交易衍生品提供更多的流動性，透明度和較低的核心派對風險而非櫃檯風險（OTC）衍生物以合同定製成本。交易所交易衍生品世界包括期貨合約的期貨，選擇和選擇。