平衡基金是一個共同基金，其中包含股票組成部分，債券組成部分，有時是單一投資組合中的貨幣市場組成部分。通常，這些資金粘在相對固定的股票和債券混合。他們的持股在股權和債務之間平衡，其目標之間的增長和收入之間的目標。因此，他們的名字“平衡”。

平衡資金適用於正在尋求安全，收入和適度的資本欣賞的投資者，以暴露於增長和價值。尋求資產撥款多樣化的投資者可能會發現這些資金有吸引力，因為他們在長期資本升值和資本保存之間取得平衡。此外，通過通過股息支付股票和固定收益工具提供收入，這些投資通常比純粹的增長策略更低。

有數百個相互資金適合這種混合價值和增長類別。雖然許多這些基金具有相似的檔案，但一些突出了他們的壽命和回報的一致性。該集團的最佳資金還提供低費用比率，質量管理團隊和資產的有限營業額。以下是對這一類別的兩個吸引人的資金分析，這些資金具有長期成功的曲目記錄。

VanguardStarInvestor股份（VGSTX）

VanguardStarInvestor股份（“vgstx”）是Vanguard基金家庭中等分配類別的一部分。該基金於1985年3月29日開始貿易，並從晨星獲得四星級，超過三年和10年和10年的時間框架。VGSTX被歸結為基金資金，這意味著它投資了其他先鋒相互資金。它尋求多元化的方法來投資和分配60％到70％的資產，以投資於股票的共同資金，其資產20％至30％的資產，以投資債券的資金，10％至20％的資金投資縮短資金-Term，固定收入工具。VGSTX最低要求初始投資1,000美元，淨費用比為0.31％。該基金在多個時間範圍內產生了上面的平均值。

其三年的投資者回報在861個資金中排名第27-在此時間段內排名第27次，而在其作為同行的745個基金中，它在五年的時間內排名第25。該基金在其類別中的500個基金中排名第22日。VGSTX被晨星評估為其類別的平均風險超過三個，五年和10年期間的視野。VGSTX由2006年加入Vanguard的WilliamColeman管理，並於2013年開始管理該基金。由於該基金將其資產分配給其他先鋒共同基金，投資者在具有不同策略中的若干經理人之間獲得多樣化風險的好處。

保真平衡基金（fbalx）

富達均衡基金（“FBALX”）是富達基金家庭的中等分配類別。該基金已收到三年晨略評級，超過三年的地平線，四星評級超過五年和10年的時間框架。其戰略是在採取適度風險時瞄準收入和資本收益。FBALX在股票和固定收益證券中的其餘部分投資其約60％的資產，包括高產債務證券。該基金將至少25％的總資產分配給固定收入證券的高級批評，包括首選股票。開始於1986年11月6日開始交易的FBALX年費用比例為0.53％，最低要求初始投資2,500美元。與VGSTX一樣，它在相對於其對等組的多個時間框架中非常好。

該基金的三年回報率在861個資金中排名第六是在此時間段內排名第六。它的五年績效在其類別中的745個基金中排名第九。該基金實現了500個資金的17個最高的10年回報，該等資金排名為其類別。自2011年11月14日以來，TobiasWelo一直是該基金的主要經理。

比較Vgstx和Fbalx

與大多數指數投資一樣，適度分配資金是長期，買入投資者的理想選擇。中等分配資金允許投資者從增長和價值投資中獲益，而無需時間的營業周期。VGSTX和FBALX均在此類別中有吸引力的機會，具有不同的優勢。由於VGSTX是一個資金基金，因此投資者從不同的管理風格中有多樣化的益處，FBALX不提供。此外，VGSTX的費用低於FBALX。然而，FBALX在中間和較長時間框架上略高於VGSTX。這兩個資金有類似的分配策略，這在他們之間做出了非常近的呼叫。