並非所有投資者都有興趣乘坐市場揮發性的退潮和市場流動，以便為他們的需求提供適度的收入流。如果有的話，積極的增長投資者很容易，因為整個投資組合可以通過掃描頭條新聞併購買最熱門的Go-Go勢頭或部門來構建整個組合。與此同時，退休收入投資者面臨著不同的挑戰。將保守派，多樣化和平衡的組合塑造在一起，這些產品組合可以比大多數人更困難。

尋求低波動性和對投資資本的保存通常相當於未吸引資產的表現不佳，但它不一定。事實上，退休投資者可以利用他們的收入差距有許多有效的策略。使用交易所交易資金（ETF）是其中之一。

在您的需要中進行分解

您可以通過確定您需要的收入和將其預期與總回報的預期相同，開始創建退休投資組合的過程。例如，如果您在投資組合中需要3％至4％之間，您通常應該預計距離6％至7％的鄰居的總回報。您的收入目標與您的總回歸目標之間的傳播可以被認為是通貨膨脹，醫療費用，旅行預算或僅供附加的安全網的緩衝區。

對您的需求有了一個很好的想法很重要，因為它與您需要採取的風險量直接相關，以實現返回率。它還直接影響您的資產配置和最終將採購的ETF類型。對於我們的戰略收入組合中的客戶來說，我們採取了相同的措施，以雕刻股票，債券和替代收入資產的限制。例如，上述相同目標的保守收入投資者可以在35％的股票，50％債券，10％替代方案和5％的現金緩衝區設定資產配置限制。一旦這些限制被鎖定，您就可以開始購買符合您的收入目標的ETF，並具有潛在的上行機會，以滿足您的返回目標。

當然，維持低投資費用是與任何投資組合的重要考慮因素。考慮到這一點，您應該首先在低成本和廣泛多樣化的基金中建立核心股票曝光的大部分。我們最喜歡的一些例子包括Vanguard高收益股票ETF（VYM）或ISHARES核心高分式ETF（HDV）。從那裡，投資者可以開始購買更多異國情調或深奧的策略，例如基本加權或智能的β索引，屏幕特定的CRIEria為他們的成分。一些流行的例子包括ISHARESMSCIU.S.最小波動率ETF（USMV）或WISDOMTREE美國總股息基金（DTD）。

固定收入曝光

選擇固定收入曝光時，也應申請相同的規則。然而，幾個積極管理的固定收入策略已經顯示出隨著時間的推移而佔據了被動管理的指數策略。這主要是由於索引組成規則和加權方法。這通常與擁有債務證券的基本原則直接衝突。為了克服這些微妙的異常，投資者可以選擇PIMCO總回報基金（PTTRX）或PIMCO多元化收入ETF（DI）等基金。

一旦建立了該核心曝光，固定收入投資的關鍵部件正在使用部門來增強整個投資組合中的其他袖子的收入或抵消波動。如果需要填補較大的收入差距，投資者可以選擇諸如Ishares高產公司債券ETF（HYG）或積極管理的低持續時間顧問的基金，低收入率ETF（HEWD）。

股權波動率的算帳

相反，在市場糾正期間，涉及可能從股權套管發出的波動的投資者可以選擇先鋒中期債券基金（BIV）或先鋒中期公司債券ETF（VCIT）。基本上，這種策略將延長固定收入套筒的平均持續時間，以有效地抵抗股權波動性，假設利率下降。利用這種類型的策略來抵消波動是保守投資的核心，確保投資組合仍然均衡，並且在任何市場環境中令人欽佩地表現。

不要忽略替代方案

最後，選​​擇替代收入資產，如房地產投資信託（REITS），碩士有限夥伴關係（MLP），或者首選股票可以增強您的股息流，同時提供非相關價格運動。這些資產課程可以是通過為傳統股票和債券提供配重而使您的投資組合和整體波動率降低的絕佳方式。

Ishares信任首选和收入證券ETF（PFF），VanguardReitETF（VNQ）和AlerianMLPETF（AMLP）是替代收入ETF的例子，優於傳統的股息股票或固定收益證券的收益率明顯更高。這些資金可用於補充現有的持股和保護您的投資組合免受通貨膨脹力量。

底線

使用ETF的保守收入組合的實施將需要研究和平衡以成功實現您的目標。關注您的收入需求和風險耐受性將有助於指導投資組合管理決策，以確保您滿足您的總回報目標。

披露：在本文首次出版的時候，FMD資本管理的校長和客戶在VYM，PFF和VNQ中擔任職位。

FMD資本管理，其高管和/或其客戶可以在ETF，相互資金或本文中提到的任何投資資產中擔任職位。評論不構成個性化的投資建議。此處提供的意見不是購買，出售或持有證券的個性化建議。內部的意見僅僅是FMD資本管理及其作者的意見。