著名的物理學家尼爾斯Bohr曾經說過“預測非常困難，特別是關於未來。”雖然QuantumMechanics的許多方面，但是貿易商和投資者有幾個工具可以幫助準確在金融市場預測。通常，這些工具是衍生金融工具，可以幫助提供未來市場情緒的總體圖-工具等選項。

當股票價格最不穩定時，這些預測對於收益季節期間的積極交易者可能特別有用。在這些時代，許多貿易商和投資者使用選項來將被看漲的投注放在任何地方，使其職位或對沖其現有職位免受潛在的缺點。在本文中，我們將查看一個簡單的三步過程，用於使用選項進行有效的收益預測。

步驟1：分析機會鏈條

分析選項以使收益預測的第一步是識別不尋常的活動並使用公開興趣和平均卷數據進行驗證。在此步驟中的目標是找到一些可能會講述未來的特定選項，並創建進一步分析的目標初始列表。

找到這些目標選項是一個兩步的過程：

1. 尋找不尋常的：尋找呼叫或將選項帶入超過平均每日交易量的當前卷，特別是在近期幾個月內。
2. 比較開放興趣：確保當前卷超過前一天的開放興趣，這表明今天的活動代表新位置。

在實踐中

：百度

如果我們訪問雅虎！Finance選項分析頁面為百度ADR（納斯達克：Bidu），我們可能會發現這樣的選項鍊：

請注意，突出顯示的近月呼叫選項具有明顯高於其開放興趣的捲的交易，這表明該選項正在累計由交易者和/或投資者累積。我們也可以查看當前的日期的體積，並將其與平均每日體積進行比較，以得出類似的結論，但公開興趣通常被認為是觀看最重要的。

步驟2：確定跨跨跨的幅度

分析選項以使收益預測的第二步是確定預期移動的幅度。由於大多數選項在波動性增加時欣賞價值，因此默示的波動率可以告訴我們，當市場預計到上行或缺點時，市場會告訴我們。幸運的是，跨跨界旨在利用暗示的波動，所以我們可以使用它們來計算精確的幅度。

跨跨界代表一個涉及購買呼叫並將選項帶來相同的罷工價格和到期日期的選項策略。通過購買at-Money跨行，期權交易者正在將自己定位，以增加默示波動性的增加。因此，看著房地產跨越的價格可以告訴我們這種隱含波動的程度。

在實踐中：Google

如果我們購買一個谷歌（納斯達克：GOOG）呼叫選項，每份合同為1,200美元，每份收入1,670美元，那麼金錢跨欄的費用為2,870美元加上支付的任何佣金。隨著GOGOG的基礎股票價格為575.50美元r分享，這意味著我們可以預期大約5％或2,870美元/（575.50×100）的舉動。

Goog的at-Money跨越騎行，然後將看起來像這樣：

步驟3：確定對沖或利用

分析選項以使收益預測的第三步和最後一步是確定移動的方向。雖然我們只能獲得交易量，但我們可以使用競標並詢價價格和交易數據來使其具有相當準確的假設。簡單地說，交易擊中出價可能出售交易，而那些擊中賣價可能會購買交易。

貿易商和投資者還可以查看最有可能在收益季節發生的各種選項策略的期權鏈。例如，在相同價格和到期日期的Put和Call選項中的類似卷可能會發出跨障礙的跨障礙，而銷售的呼叫選項可能會指示長期投資者通過銷售呼叫-看跌指標來調低他們的立場。

貿易商和投資者可以通過通過經紀平台查看實時交易或使用提供實時交易信息的網站之一來找到這些信息-或者通過簡單地使用來自Investopedia或Yahoo!等網站的延遲數據金融。

底線

在使用選項數據以預測盈利移動可能是部分藝術和部分科學時，許多金融專家在預測不僅收益移動時發現它非常寶貴，而且還有兼併和收購和其他預期的價格變動。使用此簡單的三步過程，您可以使用選項數據進行自己的收益預測：

1. 識別異常的選項交易並通過將當天的數量與公開興趣和/或每日交易量進行比較來驗證它們。
2. 通過計算at-Money跨跨的成本來確定更高的移動的大小，這提供了預期的波動率的想法。
3. 通過查看競標和賣出價格來發現貿易的方向，並分析整體期權鏈，尋找所安置的潛在交易類型。

當您使用這種技術時，您會發現未來變得更加容易預測。