什麼是年度投資組合重新平衡計劃，為什麼你需要一個？當您首先構建投資組合時，資產根據您的投資目標，風險容忍和時間地平線平衡。然而，這種平衡（稱為“加權”）可能會隨著時間的推移而變化，具體取決於每個段的執行方式。如果一個段以比其他速率更快地增長，那麼您的投資組合最終將在該領域延伸，並且可能不再適合您的目標。

重新平衡投資組合避免這種超重，保留了隨時間的所需加權。每年審查您的投資組合或與您的財務顧問檢查您的投資組合是一個重要的一步-確定什麼，如果有的話，需要重新平衡到明年。根據市場波動，您可能需要每年更頻繁地重新平衡。

年度投資組合重新平衡計劃如何工作

在其最簡單的形式中，重新平衡策略將通過銷售速度超過其餘的任何細分市場的部分並使用所得款項購買其他投資組合段的其他部分的部分來維持投資組合的原始資產分配。

例如，假設您創建了由50％的股票，40％債券和10％現金組成的投資組合。如果股票以每年10％的速度增長，債券以5％的稅率，股票將很快佔投資組合的50％以上。

重新平衡的戰略指示股票組合的過度增長被售罄，所得款項向債券和現金群體的收益銷售，以保持原始資產比率。當他們的價格高並在其價格較低時購買別人時，這種策略也利用了銷售更好的段，這提高了隨著時間的推移的整體回報。

當市場不穩定時，重新平衡可能最有效，因為投資組合兌現股票，並以折扣挑選價格不足的控股。一些重新平衡的策略比其他戰略更緊張：如果投資組合在一個部門中減去5％，則可以重新平衡，而另一個可能允許高檔高檔10％。

遺產規劃和稅收

與此同時，當您重新平衡您的投資組合時，您可能還希望將此作為對遺產規劃目的進行調整的機會。例如，每個社區的每一個社區都為退休增強（安全）行為規定了繼承IRA的某些非配偶受益者必須在IRA所有者死亡年度第十次日曆年底前採取分銷（例外情況指定受益人）。請注意，如果原始所有者在1月1日或之後死亡.1,20201

如果原位於2019年12月31日，或之前死亡，並在70.5歲之前死亡，受益人可以在死亡後31年代晚於12月31日開始服用RMD。受益人可能能夠使用5年規則，這允許任何分佈量，只要資產完全分發第五次數耳後原來的老闆死亡。

現在，如果原位在2019年12月31日之前死亡，而且為70.5歲或以上，受益人可以使用自己的年齡或原始所有者在他們的死亡年度（以較長者更長）來計算RMD。如果原始所有者比受益人更年輕，這是有利的

繼承IRA意味著您的受益人可能會受到意外高稅收法案的影響，具體取決於他們的分配和繼承的IRA的總體價值。如果您的目標是將投資組合資產留給您的配偶，兒童或其他受益人，您應該死，您需要了解併計劃他們可能會根據您的投資組合如何遇到的稅收後果和退休資產結構化。

考慮成本

無論市場條件如何，再平衡也可以更頻繁地定期定期間隔，例如每季度或六個月。然而，較往往的投資組合越多，佣金或交易成本越高。此外，一些投資監護人可能會限制從一個基金或資產類別轉移到另一個基金或資產階段每年的一定次數。

削減費用的一種方法是通過徵集最近出現的Robo-Advisor的服務。這些自動化服務執行基本的貨幣管理瑣事-例如投資組合重新平衡-以人類顧問的成本分數。現在有幾個消費者可以使用，他們的資產基礎正在迅速增長。

重新平衡的另一個考慮因素是，對於應稅賬戶，任何以利潤銷售的投資都會受到資本獲取稅。

底線

重新平衡基本上是關於管理風險。例如，如果您的原始投資組合由60％和40％的債券組成，則在股票增長的強勁股票市場（而無需重新平衡），該比例可能會對股票傾斜。這種股票重型組合缺乏多樣性，風險很大。對於風險耐受性高的人和長期風險的人可能會很好，但對於在明年或兩個人中想要退休的人來說，這可能對這可能是糟糕的。

投資組合重新平衡可以幫助您保留您的原始資產配置並降低您的風險。它還可以通過較少的波動性提高投資組合的整體回報。大多數錢管理服務，共同基金公司和變量年金運營商提供此服務，有時免費提供此服務。有關重新平衡如何幫助您的投資組合的更多信息，請諮詢您的財務顧問。