差額差額（CFD）是買方和賣方之間的合同，規定買方必須在合同時間支付資產當前價值與其價值之間的差額。差價合約允許貿易商和投資者有機會從價格運動中獲利而不擁有潛在資產。CFD合同的價值不考慮資產的潛在價值：只有貿易進入和退出之間的價格變動。

這是通過客戶和經紀人之間的合同完成的，並且不利用任何股票，外匯，商品或期貨交易所。交易CFD提供了幾個主要優勢，這些優勢在過去十年中增加了樂器的巨大普及。

CFDS工作如何

差異契約（CFD）是投資者和差價合約經紀人之間的協議，以在合同開放和關閉時交換金融產品（證券或衍生品）價值的差異。

它是一項先進的交易策略，僅供經驗豐富的交易員使用。沒有CFD的物理商品或證券不交付。CFD投資者實際上從未擁有潛在的資產，而是根據該資產的價格變更收到收入。例如，代替購買或銷售物理黃金，交易員可以簡單地推測黃金的價格是否會上升或下降。

基本上，投資者可以使用CFD來押注潛在資產或擔保的價格是否會上升或下降。交易員可以打賭向上或向下運動。如果購買了CFD的交易者看到了資產的價格增加，他們將提供持有銷售。購買價格和銷售價格之間的淨差異在一起。代表行業收益的淨差異通過投資者的經紀賬戶解決。

另一方面，如果交易者認為資產的價值下降，則可以放置開放的銷售位置。為了關閉該位置，交易員必須購買抵消貿易。然後，損失的淨差異是通過其賬​​戶進行的現金結算。

您可以交易CFDS

的國家

在美國允許的差價合約合約，在許多主要貿易國家的上市，櫃檯上市（OTC）市場，包括英國，德國，瑞士，新加坡，西班牙，法國，南非，加拿大，新的西蘭，香港，瑞典，挪威，意大利，泰國，比利時，丹麥和荷蘭.1

至於澳大利亞，差價合約合同迫使允許，澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）宣布履行氟氯烴股權的發行和分銷對零售客戶的影響。ASIC的目標是通過減少零售客戶的CFD槓桿來加強消費者保護，並通過針對零售客戶的CFD損失的CFD產品特徵和銷售實踐來定位CFD產品特徵和銷售實踐。ASIC的產品干預令於3月29日生效2021.2

美國證券交易委員會（股票）限制了美國氟氯化碳的交易，但非居民可以使用它們進行交易.3

CFDS

的成本

交易差價合約的成本包括委員會（在某些情況下），融資成本（在某些情況下），以及在貿易時出價（購買價格）和優惠價格之間的差異。

通常沒有交易外匯配對和商品委員會。但是，經紀人通常向股票委員會充電。例如，英國金融服務公司的經紀人CMC市場收取從.10％的佣金，或每股每股0.02美元，或加拿大上市股份.4開幕和閉幕交易構成兩個單獨的交易，從而構成兩個單獨的交易您將為每筆交易指控佣金。

如果您佔用了長腳，可能會申請融資費;這是因為產品的隔夜職位被認為是投資（提供商已經借給交易員購買資產）。貿易商通常在他們持有該職位的每天收取利息費。

例如，假設交易員想要購買GlaxoSmithkline的股價CFD。交易員地點了10,000英鎊的貿易。Glaxosmithkline的當前價格是23.50英鎊。交易員預計股價將增加至每股24.80英鎊。投標提供的差價為24.80-23.50。

交易員將支付0.1％的佣金在封閉職位時打開職位，另外0.1％。對於長期的職位，交易者將在一夜之間收取融資費用（通常是Libor利率加2.5％）。

交易者每股23.50英鎊購買426英鎊，所以他們的交易職位是10,011英鎊。假設葛蘭素斯基線的股價增加到16天內的24.80英鎊。貿易的初始價值為10,011英鎊，但最終值為10,564.80英鎊。

交易者的利潤（收費和佣金之前）如下：

10,564.80英鎊-10,011英鎊=553.80英鎊

自委員會以0.1％以來，在打開時，交易員支付10英鎊。假設利息收費為7.5％，必須在交易員持有該職位的16天中的每一年中支付。（426x£23.50×0.075/365=£2.06。由於該職位開放16天，總收費為16x£2.06=32.89英鎊。）

當職位關閉時，交易者必須支付10.01％的佣金費用10英鎊。

交易員的淨利潤等於利潤減去指控：

553.80（利潤）-10（委託）-32.89（興趣）-10（委託）=500.91英鎊（淨利潤）

CFDS

的優點

較高的槓桿

CFD提供比傳統交易更高的槓桿率。CFD市場的標準槓桿率須經監管。它曾經低至2％的維護邊緣（50：1槓桿），但現在的範圍為3％（30：1槓桿），可以高達50％（2：1槓桿）。較低的利潤率要求意味著交易者的資本支出減少，潛在的潛在回報率較低。然而，增加的槓桿率也可以放大交易者的損失。

來自一個平台的全球市場訪問

許多CFD經紀商在全球所有主要市場提供產品，允許鐘錶齊全。投資者可以在各種世界市場上貿易差價合約。

沒有縮短規則或借用股票（借款股票）

某些市場有禁止縮短的規則，要求交易員在賣空前借用儀器，或者對短期和長職位有不同的保證金要求。CFD儀器可以隨時短路，未經借款費用，因為交易員不擁有潛在資產。

沒有費用

CFD經紀人提供許多與傳統經紀人相同的訂單類型納入停止，限制和或有訂單，例如“一個取消另一個”和“如果完成”。提供保證停止的一些經紀人將收取服務或收益成本的費用。

經紀人在貿易商支付差價時賺錢。偶爾，他們會收取佣金或費用。要購買，交易者必須支付賣價，並賣出或短，交易員必須支付競標價格。根據潛在資產的波動性，這種差異可能很小或大;固定差價通常可用。

沒有日常交易要求

某些市場需要最低金額的資金到日常交易或限制在某些賬戶內的日常交易數。CFD市場不受這些限制的約束，如果他們希望，所有帳戶持有人都可以進行日常貿易。賬戶通常可以開放，只需1000美元，雖然2000美元和5,000美元是常見的最低存款要求。

交易機會各種交易機會

經紀人目前提供股票，指數，國債，貨幣，部門和商品差價合約。這使得投機者對多元化的金融車輛感興趣，以貿易CFD作為交易所的替代方案。

CFDS

的缺點

交易員支付差價

雖然CFD為傳統市場提供有吸引力的替代品，但它們也存在潛在的陷阱。對於一個，必須支付參賽作品的傳播，退出消除了從小型移動中獲利的潛力。與潛在的安全相比，差價也將少量獲勝交易減少，並將增加虧損少量。因此，雖然傳統市場將交易者公開到費用，法規，委員會和更高的資本要求，CFDSTrimTraders的利潤通過傳播成本。

弱工業調節

CFD行業不受限制。CFD經紀人的可信度基於聲譽，壽命和財務狀況，而不是政府的立場或流動性。有優秀的差價合約經紀人，但在開設賬戶之前調查經紀人的背景是很重要的。

風險

CFD交易快速移動，需要密切監控。因此，交易者應在交易差價合約時意識到重大風險。維護有流動性風險和利潤率;如果您無法涵蓋價值的縮短，您的提供商可能會關閉您的位置，無論底層資產發生在底層資產的情況下，您都必須滿足損失。

槓桿風險使您暴發更大的潛在利潤，而且更大的潛在損失。雖然來自許多差價合約提供商可獲得止損限制，但他們無法保證您不會遭受損失，特別是如果有市場關閉或急劇運動。由於交易中的滯後，也可能發生執行風險。

CFD交易的示例

假設股票的詢價價格為25.26美元，交易者購買了100股。交易的成本為2,526美元（加上任何佣金和費用）。該貿易至少需要1,263美元，在50％的保證金賬戶中，在傳統經紀人的自由現金中需要1,263美元，而CFD經紀人則只需5％的保證金或126.30美元。

CFD貿易將顯示出交易時間的損失等於傳播的規模。如果差價為0.05美分，則股票需要獲得0.05美分的職位以達到休息價格。雖然如果您的股票直接擁有股票，但您將看到$0.05收益，您還將支付佣金並產生更大的資本支出。

如果股票股票價格為25.76美元的傳統經紀人賬戶，則可以獲得50美元的收益或50美元/$1,263=3.95％的利潤。但是，當國家交易所達到這個價格時，CFD出價價格只能為25.74美元。差價合約利潤將降低，因為交易員必須以出價價格退出，而且傳播大於常規市場。

在此示例中，CFDTrader估計估計為48美元或48美元/126.30美元=38％的投資回報。差價合約經紀商還要求交易員以更高的初始價格購買，例如25.28美元。即便如此，CFD貿易中賺取的46美元至48美元表示淨利潤，而50美元的利潤來自擁有股票的股票直接不包括佣金或其他費用。因此，CFDTrader在口袋裡有更多的錢。

CFD常見問題解答

cfd是什麼？

差異合同（CFD）是投資者和芬南之間的合同投資者在資產的未來價值上採取立場的機構。開放式貿易價格之間的差異是現金結算。沒有物品或證券的物理交付;客戶和經紀人交流貿易初始價格及其價值的差異及其貿易展開或逆轉。

CFD如何工作？

差額差額（CFD）允許交易員推測潛在資產的未來市場運動，而無需實際擁有或掌握潛在資產的物理交付。CFD可用於一系列潛在資產，如股票，商品和外匯。CFD涉及兩筆交易。第一筆交易創造了開放職位，後來通過與CFD提供商以不同的價格反轉貿易。

如果第一筆交易是買入或長職位，第二次貿易（關閉開放職位）是賣出。如果開盤貿易出售或短崗位，則關閉貿易是買入。

交易員的淨利潤是開幕貿易和截止貿易（較少任何委員會或利息）之間的價格差異。

為什麼在美國的CFD是非法的？

CFD在美國是非法的部分原因是它們是一個櫃檯（OTC）產品，這意味著他們不會通過受管制的交易所。使用槓桿也允許更大損失的可能性，並且是監管機構的擔憂。

商品期貨交易委員會（CFTC）和證券交易委員會（SEC）禁止美國的居民和公民從國內或外國平台開幕。

交易CFDS安全嗎？

交易差價合約可能存在風險，有時可以過時地掩蓋相關的交易對手風險，市場風險，客戶資金風險和流動性風險。其他因素的差價合約交易也可能被認為是風險的，包括糟糕的行業監管，潛在缺乏流動性，以及由於槓桿損失而保持足夠的保證金。

你可以用CFD賺錢嗎？

是的，當然，可以賺錢交易差價合約。但是，交易差價合約是相對於其他形式的交易的危險戰略。最成功的差價合約交易員是具有豐富經驗和戰術敏感的資深交易商。

底線

CFD交易的優勢包括較低的保證金要求，方便地訪問全球市場，沒有短缺或日常交易規則，很少或沒有費用。然而，在發生大量價格移動時，高槓桿在發生時損耗損失，並且必須支付進入和退出位置的價格可能是昂貴的。事實上，歐洲證券和市場權力（ESMA）已經對氟氯化碳限制了保護零售投資者.5