在投資中，知識是權力。為了解釋BenGraham的投資建議，您應該努力知道您所做的事和原因。如果你不明白遊戲，不要玩它。遠離，直到你這樣做。

如果您正在考慮建立收入的投資組合，本文將幫助您指導您取得成功。這意味著在停止工作後累積為您的財務需求提供的投資組合收入。但這不是一個富有的快速計劃。事實上，我們說最好的投資具有耐心和常識。

充氣的禍害

通脹和市場風險是在投資中必須互相稱重的主要風險。投資者始終以不同的金額為兩者，這取決於他們的投資組合的資產混合。這是收入投資者面臨的困境的核心：發現收入而不會過度風險。

達到5％的興趣，100萬美元的債券投資組合為投資者提供了50,000美元的年收入流，並將保護投資者免受市場風險。然而，在12年內，投資者只有35,000美元的購買力在今天的美元通貨膨脹率為3％。增加了30％的稅率，稅前50,000美元的稅前調整後的收入轉化為25,000美元。

問題變成了：這足以讓你居住嗎？

分紅的基礎

股息在投資者中非常受歡迎，特別是那些想要從投資中穩定收入流的人。一些公司選擇與股東分享其利潤。這些分佈稱為紅利。股息支付的金額，方法和時間由公司的董事會確定。它們通常以現金或本公司的額外股份發布。即使一家公司沒有利潤，也可以製作股息，並這樣做，以便記錄股東定期付款。大多數支付股息的公司每月，季度或年度劃分。

股息有兩種不同的形式-定期和特殊。定期股息定期支付。公司支付這些股息知道他們將能夠維護他們或最終增加它們。正常股息是通過公司收益支付的分銷。另一方面，特殊股息在某些里程碑之後支付，通常是一次性發生。如果他們超越盈利預期或銷售業務部門，公司可以選擇獎勵股東獎勵股東。

為什麼股息？

由於許多原因，許多投資者選擇在他們的投資組合中包括股息支付股票。首先，他們為投資者提供常規收入，季度或每年。其次，他們提供了安全感。股票價格受波動-無論是如何影響整體經濟的公司特定的或特定行業的新聞或因素-所以投資者希望確保它們也有一些穩定性。很多公司那個pa股息已經擁有利潤和利潤共享的既定軌道記錄。

股權投資組合有自己的風險：非保證股息和經濟風險。假設而不是投資債券組合，如前一個例子，您投資於健康的股息支付股票，收益率為4％。這些股票應每年至少3％的股息支付，這將涵蓋通貨膨脹率，並通過12年來每年每年增長5％。

如果後者發生了，每年50,000美元的收入流將增長到近90,000美元。在今天的美元中，相同的90,000美元價值約為62,000美元，相同的通貨膨脹率為3％。在15％的股息稅後-在未來也沒有保證-62,000美元的價值約為今天的美元53,000美元。這不僅僅是我們的宿工（CDS）和債券證書的餘額組合提供的返回。

結合兩種方法的投資組合具有耐受通貨膨脹和抵禦市場波動的能力。將您投資組合的一半股票和另一半進入債券的時間測試方法具有優點，應考慮。由於投資者變老，時間地平線縮短，需要擊敗通貨膨脹的必要性。對於退休人員來說，較重的債券加權是可以接受的，但對於較年輕的投資者在退休前30或40年，必鬚麵臨通脹風險。如果那是沒有完成的，它會吃掉收入力量。

一個偉大的收入組合-或任何投資組合-需要時間建設。因此，除非您發現熊市底部的股票，否則可能只有少數有價值的收入股在任何特定時間購買。如果需要五年的購物以找到這些獲獎者，那沒關係。那麼，比在藍籌股的股息支付股票的股息，股票股票的股息是什麼更好的？擁有10家公司或更好，擁有30家具有高股息收益率的藍芯片公司！

座右銘：安全第一

還記得你的媽媽在穿過街道之前告訴你看看兩種方式嗎？同樣的原則適用於此：在開始之前避免投資風險的最容易的時間是在開始之前。

在您開始購買之前，請設置您的標準。接下來，在潛在的公司上做功課並等到價格正確。如果有疑問，請等一下。在這個世界上通過說“不”而不是潛水權來避免更多的麻煩。等到你找到漂亮的藍籌股，防彈資產負債表產生4〜5％，甚至更多。並非所有風險都可以避免，但如果您選擇的投資選擇您的投資，您當然可以避免不必要的風險。

另外，請注意產量陷阱。像價值陷阱一樣，高產陷阱起初看起來很好。通常，您可以看到具有高當前收益率的公司，但妨礙了根本健康。雖然這些公司可以誘惑投資者，但他們並沒有提供您應該尋求的收入的穩定性。現在的10％的產量可能看起來很擅長，但它可能會讓你處於誹謗的嚴重危險。

設置portfolio

以下是指導您設置投資組合的六個步驟：

1.使您的持有量使您的控股至少25至30件好股票。請記住，您正在投資您未來的收入需求，並不試圖將您的資金變成所羅門王的財富。考慮到這一點，將超集的投資組合物品留給吃喝的股票的傢伙。接受股息應該是主要關注點，而不僅僅是增長。您不需要採取公司風險。

2.使您的加權使5到七個行業多樣化。擁有10家石油公司看起來不錯，除非油落到10美元的桶。股息穩定和增長是主要優先事項，因此您需要避免股息。如果您的股息確實被削減，請確保它不是一個全身擊中所有持有的行業問題。

3.選擇對增長的金融穩定性。兩者都是最好的，但如果有疑問，那麼擁有更多的財務資金比你的投資組合更多的增長更好。這可以通過公司的信用評級來衡量。價值線投資調查在價值線索引中從A++排名的所有股票在A++中排名在為D.焦點的風險最少。

4.找到有適度支付比率的公司。這是股息作為收益的百分比。在不可預見的公司麻煩的情況下，支付比率為60％或更少的武裝室。

5.鰭公司歷史悠久的股息。1995年初，美國銀行的股息收益率僅為每股0.47美元。根據購買，當年每股11.20美元，2006年股息為2.12美元，該年度投資者將根據股票的原購買價格贏得18.9％！這就是它應該是如何工作的。開始尋找每年增加其股息的投資組合候選人的好地方是標準普爾“股息貴族”名單和單獨的“股息成就者”。價值線投資調查也有助於識別潛在的股息股票。穩定地隨著時間的推移提高他們的股息的公司傾向於繼續這樣做，假設業務繼續健康。

6.重新投資股息。如果您在需要賺錢時開始投資收入，請重新投資股息。這種動作可以以最小的努力為您的投資組合增加一個令人驚訝的增長。

底線

雖然不完美，但股息方法使我們更加努力地擊敗通貨膨脹，隨著時間的推移，而不是只有債券的投資組合。如果你有兩者，那就是最好的。預計沒有任何風險的安全5％退貨的投資者正在要求不可能。它類似於尋找保險單，無論發生什麼-它都不存在-它不存在。即使是床墊中的躲避現金也不會因低而不變，但不變，通脹。投資者不得不冒險，無論他們喜歡它，因為通貨膨脹的風險已經在這裡，增長是擊敗它的唯一途徑。