商業融資是什麼？

除非您的業務有蘋果的資產負債表，否則最終您可能需要通過商業融資獲得資金。事實上，甚至許多大型公司常常尋求資本輸液，以滿足短期義務。對於小型企業來說，尋找合適的資金模型是至關重要的。從錯誤的來源拿錢，你可能會丟失貴公司的一部分，或者發現自己被鎖定到償還術語中，這些術語損害了您未來多年的增長。

什麼是債務融資？

為您的企業提供債務融資是您可能比您想像的更好的東西。您有抵押貸款或汽車貸款嗎？這兩者都是債務融資的形式。它對您的業務有同樣的工作方式。債務融資來自銀行或其他貸款機構。雖然私人投資者可以向您提供，但這不是規範。

下面是它的工作原理。當您決定需要貸款時，您將前往銀行並填寫申請。如果您的業務處於最早的發展階段，該銀行將檢查您的個人信用。

對於具有更複雜的企業結構或長期存在的企業，銀行將檢查其他來源。最重要的是DUN＆BRADSTERET（D＆B）FIL。D＆B是最著名的公司，用於編制企業的信用歷史。隨著您的商業信用歷史，銀行將希望檢查您的書籍並可能完整的其他盡職調查。

在申請之前，請確保完成所有商業記錄並組織。如果銀行批准您的貸款請求，則將建立支付條款，包括利息。如果這個過程聽起來很像你經歷了許多次的過程來獲得銀行貸款，那麼你就是對的。

債務融資的優點

通過債務為您的業務提供資金有幾個優勢：

• 貸款機構無法控制您如何運行貴公司，並且它沒有所有權。
• 一旦您償還貸款，您與貸方的關係結束。這尤其重要，因為您的業務變得更加有價值。
• 您對債務融資支付的興趣是作為企業費用的免稅。
• 每月付款以及付款的細目是一種已知的費用，可以準確地包含在您的預測模型中。

債務融資的缺點

但是，您的業務的債務融資確實帶有一些缺點：

• 向您的每月費用添加債務支付假定您將始終擁有資本流入以滿足所有商業費用，包括債務付款。對於往往遠非肯定的小型或早期公司。

在衰退期間，小商務貸款可以大幅放緩。在經濟上更加艱難時期，除非您是壓倒性的，否則可能難以獲得債務融資。

美國小型工商管理（SBA）與某些銀行合作，提供小型企業貸款。貸款的一部分是由美國政府的信貸和充分信仰得到保障的。這些貸款旨在減少對貸款機構的風險，允許任何可能沒有資格獲得債務融資的企業所有者。您可以在SBA的網站上找到有關這些和其他SBA貸款的更多信息。

什麼是股權融資？

如果您曾經觀看過ABC的HIN系列“鯊魚坦克”，您可能會概述股票融資如何運作的概念。它來自投資者，經常被稱為“風險資本家”或“天使投資者”。

風險資本家通常是一個堅定而不是個人。該公司擁有合作夥伴，律師，會計師和投資顧問對任何潛在的投資進行盡職調查。風險投資公司經常處理大型投資（300萬美元或以上），因此該過程緩慢而且交易往往很複雜。

相比之下，天使投資者通常是富有的個人，他們希望將少量資金投入單一產品而不是建立業務。他們非常適合某人，如軟件開發人員需要資本輸液，以資助其產品的發展。天使投資者迅速移動，想要簡單。

股權融資的優點

通過投資者為您的業務進行資金有幾個優點：

• 最大的優勢是你不必償還錢。如果您的企業進入破產，您的投資者或投資者不是債權人。他們是貴公司的部分主人，因為這是，他們的錢與貴公司一起丟失。
• 您無需每月付款，因此往往有更多的液體現金用於運營費用。
• 投資者了解建立業務需要時間。您將在沒有必要在短時間內看到您的產品或商業的壓力來獲取您需要的資金。

股權融資的缺點

同樣，股權融資有許多缺點：

• 你對有一個新夥伴的感受如何？提高股權融資時，它涉及放棄貴公司一部分的所有權。投資越來越突出，投資者的股權越多會要。您可能必須放棄50％或更多的公司。除非你以後建造一筆交易來購買投資者的股份，否則合作夥伴將無限期地佔據50％的利潤。
• 您還必須在做出決定之前與您的投資者諮詢。您的公司不再是您的，如果投資者擁有超過50％的公司，您可以向誰回答。

什麼是夾層資本？

把自己放在貸方的位置一會兒。貸款人正在尋求金錢相對於最少量風險的最佳價值。債務融資的問題是貸方不會以業務的成功分享。在承擔違約風險時，所有它都會有利於興趣。利率不會通過投資標準提供令人印象深刻的回報。它可能會提供單位數字。

夾層資本經常結合股權和債務融資的最佳特徵。雖然這種類型的商業融資沒有設定結構，但如果您不按時償還貸款或全額償還貸款，債務資本常常為貸款機構提供貸款機構對本公司股權股權的權利。

夾層資本的優點

選擇使用夾層資本具有多種優點：

• 這種類型的貸款適用於已經顯示出增長的新公司。銀行不願藉給沒有財務數據的公司。據AjayTyagi博士2017年的2017年首次投資和初學者融資，福布斯報告說，銀行貸方往往正在尋找至少三年的財務數據。1但是，更新的業務可能無法提供大量數據。通過增加在公司中獲取所有權的選擇，銀行擁有更多的安全網，使得貸款更容易。
• 夾層資本被視為公司資產負債表的股權。顯示股權而不是債務義務使公司對未來的貸款人看起來更具吸引力。
• 夾層資本通常很快地提供很少的盡職調查。

夾層資本的缺點

夾層資本確實有其缺點：

• 優惠券或興趣往往較高，因為貸款人認為該公司風險很高。夾層資本提供給已經有債務或股權義務的業務往往是從屬於這些義務，從而提高貸方不會被償還的風險。由於風險高，貸方可能希望看到20％至30％的回報。
• 很像股權資本，失去一部分大部分公司的風險非常真實。

請注意，夾層資本不像債務或股權融資那樣標準。協議以及風險/獎勵簡介將具體對每個方。

關閉資產負債表融資

想想你的個人財務一分鐘。如果您申請新的房屋抵押貸款，發現是一種創建將您的學生貸款，信用卡和汽車債務提供的法人實體的方法如何獲取您的信用報告？企業可以做到這一點。

資產負債表融資不是貸款。它主要是使大量購買（債務）從公司的資產負債表中進行大量購買，使其看起來更強大，債務更少。例如，如果公司需要一件昂貴的設備，它可能會租賃它而不是購買它或創建一個“替代家庭”的專用車輛（SPV），這些車輛將在其資產負債表上進行購買。贊助公司經常超越SPV，以使SPV需要貸款來服務債務。

嚴格規範資產負債表融資，普遍認為會計原則（GAAP）管理其使用。這種類型的融資對大多數企業不合適，但它可能成為生長為更大的企業結構的小企業的選擇。

家庭和朋友的資助

如果您的資金需求相對較小，您可能希望首先追求不太正式的融資手段。相信您的業務的家庭和朋友可以提供簡單且有利的還款條款，以換取建立類似於其他MOR的貸款模型正式模型。例如，您可以在貴公司中提供庫存或支付他們的債務融資交易，您可以在其中進行債務融資。

攻絲進入退休賬戶

鑑於您可以從退休計劃中藉款並支付利息退回的貸款，這是一個被稱為企業初創公司（ROBS）的替代品已成為為開展業務的人提供的實用資金來源。當正確執行時，ROBS允許企業家在沒有稅收，早期退出刑罰或貸款費用的情況下將退休儲蓄投入新的商業風險。但是，Robs交易很複雜，因此與經驗豐富的提供者合作至關重要。

底線

當您可以避免從正式來源融資時，它通常對您的業務通常更有利。如果您沒有家人或朋友的幫助，債務融資可能是小企業最簡單的資金來源。隨著您的業務增長或達到產品開發的稍後階段，股權融資或夾層資本可能成為選項。談到融資以及如何影響您的業務時，更少。