幾年來，傳統的養老金計劃，也稱為養老基金，從私營部門逐漸消失。今天，政府工人等公共部門員工是最大的積極和發展養老金資金的集團.1本文介紹了剩餘的傳統養老金計劃如何工作。

養老金資金如何工作

最常見的傳統養老金是一個定義的福利計劃。在僱員退休後，他們從計劃中獲得每月的福利，基於其過去幾年的平均工資的百分比。該公式還考慮了他們為該公司工作了多少年。雇主，有時員工，有助於為這些福利提供資金。

作為一個例子，養老金計劃可能為每年的人服務時間支付1％的人的服務時間，他們的平均工資為最後五年就業3.因此，這家公司擁有35年的服務員工和平均最終薪酬50,000美元將獲得每年17,500美元。

公司或其他雇主提供的私人養老金計劃很少有一個生活成本的自動扶梯來調整通貨膨脹，因此他們支付的利益可以在多年來支出的支出下降.4

公共僱員養老金計劃往往比私人更慷慨。例如，該國最大的養老金計劃，加州公共僱員的退休系統（Calpers），每年在許多情況下支付2％，在這種情況下，一個擁有35年的服務和50,000美元的平均工資的員工可以獲得35,000美元每年。

此外，公共養老金計劃通常具有雄厚的自動植物植物.6

養老金計劃是如何調節和被保險的

有兩種基本類型的私人養老金計劃：單雇主計劃和多發主用者計劃。後者通常涵蓋可能為若干雇主工作的工會工作者。

兩種類型的私營計劃受1974年的員工退休收入安全法（ERISA）的約束。它旨在將養老金對更加堅實的金融基礎，並建立了養老金福利擔保公司配給（PBGC）。

PBJGC作為養老保險基金：雇主為每位參與者支付每年溢價，而PBGC擔保僱員如果雇主失業或決定終止養老金計劃，則員工將獲得退休金和其他福利。

如果他們的計劃繼續運作，PBGC不一定必須支付全額退休人員。相反，它達到了某些最大值，這可以從年到年度變化。

在2021年，在單個雇主計劃中為一個65歲的退休人員保證為每月作為直壽命年金的單一雇主計劃的最高金額為每月6,034.09美元.7多發性計劃福利計算不同，例如，保證每年有12,780美元的服務，適用於30年的服務.8

Erisa不包括公共養老基金，而是遵循國家政府和有時國憲法所設定的規則.9，PBGC在大多數州，納稅人負責如果公開僱員計劃拿起該法案無法履行其義務。

養老金資金如何投資他們的錢

Erisa並未決定養老金計劃的具體投資。然而，Erisa確實要求提案國作為信託人工業。這意味著他們必須將客戶的客戶（未來退休人員）放在自己的身上.11

依法，他們所做的投資應該是謹慎和多樣化，以防止重大損失.12

養老基金的傳統投資策略是將其資產分成債券，股票和商業房地產。許多養老基金已經放棄了積極的股票投資組合管理，現在只投資指數資金。

一個新興趨勢是將一些資金投入替代投資，尋找更高的回報和更大的多樣性。這些投資包括私募股權，對沖基金，商品，衍生品和高收益債券。

養老金基金的狀態

雖然今天一些養老金是堅實的形狀，但許多其他人不是。對於私人養老金計劃，這些數字反映在其保險公司，PBGC所採取的財政義務中。

在其2020財年結束時，PBGC的淨赤字為482億美元。這組成了其單一雇主計劃的155億美元盈餘，但其多發性計劃中的637億美元赤字.13

國會研究服務報告稱，“PBGC項目單雇主方案的財務狀況可能會繼續改進，但多次全面計劃的財務狀況將在未來10年內大幅惡化。”13

但是，在2021年3月2021年的美國救援計劃法案通過2021年3月2021年之前編寫了評估。它包括旨在幫助PBGC加強多發間計劃的規定。面臨嚴重財務問題的計劃有資格以單一的一筆金額支付的形式申請特別援助，以覆蓋計劃的義務到2051年。而不是保險費，資金資金的資金是來自的美國財政部的一般稅收.14

國家和地方養老金計劃也呈現出混合的圖片。雖然少數國家計劃有100％的資金，但他們需要支付估計的未來福利，而且大多數人都少得多。公式研究所最近預測，“2019年的平均資金比率從2019年的72.9％降至2020年的69.4％，”歸因於Covid-19大流行造成的市場損失。“15